zsoファイルとは、光ディスクのイメージファイルである isoファイルを圧縮した形式です。
主にPS2のHDD/SSD起動で使われているものです。PSPなどのエミュレーターでも使用されています。
zsoファイルは「データ容量の節約」というよりは「データ帯域の節約」という意味が強く、PS2をSSD化した際にIDE端子（UDMA4）の転送速度上限である「66MB/sの壁」を帯域圧縮で乗り越えようという趣旨のものです。
圧縮アルゴリズムには LZ4 が採用されています。圧縮率よりも高速展開を前提に設計されているため、展開速度は非常に速いです。